warning مرحباً بزائرنا ، يبدو أنك لم تقم بالتسجيل بعد ، يسعدنا إنضمامك لنا
أهلا وسهلا بك إلى شبكة خبراء الأسهم.
صفحة 1 من 7 123 ... الأخيرةالأخيرة
النتائج 1 إلى 15 من 105
  1. #1
    متداول محترف
    تاريخ التسجيل
    Jan 2009
    المشاركات
    16,163
    Thanks
    5,027
    Thanked 6,351 Times in 3,396 Posts

    افتراضي سين .. جيم .. التحليل المالي والاساسي

    السؤال : ما الذى يهدف إليه التحليل الأساسى؟



    يهدف التحليل الأساسى إلى دراسة وتفسير كل المتغيرات الإقتصادية التى من الممكن أن تؤثر على أسعار الأسهم بهدف تحديد القيمة الحقيقية للشركات والقيمة العادلة لأسهمها حيث يعتبر أحد طرق تقييم أسهم الشركات ونظراً لأنه يقيس الأداء التاريخى للشركات وتوقعات الأرباح والمبيعات المستقبلية.
    التعديل الأخير تم بواسطة loai1969 ; 08-13-2009 الساعة 11:45 PM
    TIMING FIRST

  2. The Following 6 Users Say Thank You to loai1969 For This Useful Post:


  3. #2
    متداول محترف
    تاريخ التسجيل
    Jan 2009
    المشاركات
    16,163
    Thanks
    5,027
    Thanked 6,351 Times in 3,396 Posts

    افتراضي رد: سين.... جيم

    السؤال : ما الأولويات التى يرتكز عليها التحليل المالى؟


    1- درراسة المناخ الإقتصادى بشكل متكامل :
    يعمل التحليل الأساسى على دراسة وضع الإقتصاد الكلى وذلك من خلال تحليله ودراسته لبعض المؤشرات مثل معدل التضخم ومعدل الفائدة ودراسة المعلومات والمؤشرات المرتبطة بالمناخ الإستراتيجى والسياسى وإنفاق المستهلك والضرائب، ويهدف التحليل الأساسى بهذه الدراسة إلى معرفة المناخ الإقتصادى والإستثمارى الذى تعمل فيه الشركات.
    2- دراسة حالة القطاع :
    يعمل التحليل الفنى على دراسة وضع وحالة القطاع الذى تنتمى إليه الشركات التى يقوم بتحليلها حيث أن الشركة هى جزء من من القطاع وبصفة عامة من الصعب أن تجد شركة منتعشة فى قطاع يعانى من أزمات ولذلك فإن التحليل الأساسى يدرس وضع القطاع معتمد على معدلات التنافس.
    3- دراسة وضع الشركة :
    بعد دراسة وضع الإقتصاد ووضع القطاع والسوق فإن التحليل الأساسى يعمل على تحليل الشركة نفسها ويدرس إتجاهاتها من خلال دراسة التقارير المالية والأرباح والخسائر ودراسة سعر السهم وسياسة الشركة وتوجهات الإدارة.

    التعديل الأخير تم بواسطة loai1969 ; 08-13-2009 الساعة 01:48 AM
    TIMING FIRST

  4. The Following 5 Users Say Thank You to loai1969 For This Useful Post:


  5. #3
    متداول محترف
    تاريخ التسجيل
    Jan 2009
    المشاركات
    16,163
    Thanks
    5,027
    Thanked 6,351 Times in 3,396 Posts

    افتراضي رد: سين.... جيم

    السؤال : ما المحور الأساسى الذى يقوم عليه التحليل الأساسى للشركات؟



    يهدف التحليل المالى إلى التعرف على مقدرة المنشأة على الوفاء بإلتزاماتها طويلة وقصيرة الأجل والتعرف على مدى كفاءة المنشأة أو الشركة وإدراتها فى إستخدام المتاح لها من أصول أو موارد لتحقيق الأرباح، ويعمل التحليل المالى على تحليل وتقييم العوامل المالية وغير المالية والتعامل على السهم فى السوق لكى يبرز الحقائق التى تختفى وراء الأرقام وتوضح جوانب القوة والضعف فى إقتصاديات الشركة ومركزها المالى
    التعديل الأخير تم بواسطة loai1969 ; 08-13-2009 الساعة 01:49 AM
    TIMING FIRST

  6. The Following User Says Thank You to loai1969 For This Useful Post:


  7. #4
    متداول محترف
    تاريخ التسجيل
    Jan 2009
    المشاركات
    16,163
    Thanks
    5,027
    Thanked 6,351 Times in 3,396 Posts

    افتراضي رد: سين.... جيم

    السؤال : كيف يمكن تصنيف التحليل المالى وفقاً للفترة الزمنية ؟


    يمكن تصنيف التحليل المالى إستناداً إلى طول الفترة الزمنية التى يغطيها التحليل إلى ما يلى:
    1- التحليل المالى قصير الأجل:
    وهو التحليل الذى يستفاد منه فى قياس أعمال وإنجازات الشركة فى الأجل القصير وهو يركز على قدرة الشركة فى الأجل القصير على تغطية إلتزاماتها الجارية ولذلك غالباً مايسمى يتحليل السيولة ويهتم بالدرجة الأولى بالدائنون والبنوك.
    2- التحليل المالى طويل الأجل:
    يركز هذا التحليل على تحليل هيكل التمويل العام والأصول الثابتة والربحية فى الأجل الطويل بالإضافة إلى تغطية إلتزامات الشركة طويلة الأجل بما فى ذلك القدرة على دفع فوائد وأقساط الديون عند إستحقاقها ومدى إنتظامها فى توزيع الأرباح، وحجم التوزيعات وتأثيرها على أسعار الأسهم فى الأسواق المالية.
    TIMING FIRST

  8. The Following User Says Thank You to loai1969 For This Useful Post:


  9. #5
    متداول محترف
    تاريخ التسجيل
    Jan 2009
    المشاركات
    16,163
    Thanks
    5,027
    Thanked 6,351 Times in 3,396 Posts

    افتراضي رد: سين.... جيم

    السؤال : ما خطوات التحليل المالى للشركات ؟


    يعتمد المحلل المالى فى تنفيذ عملية التحليل على مجموعة من الخطوات المتتابعة التى تشكل فى مجملها المنهج العلمى للتحليل المالى وهذه الخطوات كالتالى:
    1- تحديد الهدف أو الغاية من التحليل: تتعدد الأغراض لعملية التقييم والتحليل فالبعض يهدف إلى دراسة القدرة على الوفاء بالإلتزامات الجارية والبعض الأخر قد يكون هدفه من التحليل تقييم الأداء النهائى وهكذا.
    2- جمع البيانات المرتبطة بالهدف فإذا كان الهدف هو تحليل قدرة الشركة على الوفاء بالإلتزامات الجارية فإن ذلك يتطلب جمع بيانات عن الأصول المتداولة وأنواعها وكذلك الإلتزامات الجارية.
    3- تحديد أدوات التحليل المناسبة التى يطبقها المحلل للوصول غلى أفضل النتائج وبأسرع وقت.
    4- إستخدام البيانات للوصول إلى بعض المؤشرات المرتبطة بهدف التحليل.
    5- تحليل المؤشرات التى تم التوصل إليها لمعرفة إتجاهها المستقبلى.
    6- كتابة الإستنتاجات والتوصيات النهائية
    TIMING FIRST

  10. The Following User Says Thank You to loai1969 For This Useful Post:


  11. #6
    متداول محترف
    تاريخ التسجيل
    Jan 2009
    المشاركات
    16,163
    Thanks
    5,027
    Thanked 6,351 Times in 3,396 Posts

    افتراضي رد: سين.... جيم

    السؤال : ما الطرق المستخدمة فى التحليل المالى؟


    هناك مجموعة من الطرق التى يمكن القيام بالتحليل المالى عن طريق إستخدام إحدهم ويمكن توضيح أكثر هذه الطرق شيوعا على النحو التالى:
    1- طريقة الدراسة المقارنة للقوائم المالية:
    يقوم المحلل الأساسى بهذه الدراسة من خلال دراسة القوائم المالية لعدد من السنين ومقارنة بعض العناصر أو البنود الهامة لتحديد التغيرات والمؤثرات التى حدثت فى هذه البنود وأسبابها ثم التعرف على أثارها على الشركة وكيفية معالجة الشركة لهذه التغيرات وأثارها.
    2- طريقة إستخدام النسب المالية:
    وخلال هذه الطريقة يقوم المحلل المالى بحساب بعض النسب التى تعتمد فى حسابها على بعض البنود الهامة للقوائم المالية وتستخدم هذه النسب كمؤشرات لقياس وتقييم الأداء حيث يتم مقارنة النسب الحالية مع النسب السائدة فى الفترات السابقة وأيضا مقارنتها مع النسب السائدة فى القطاع او المجال الذى تنتمى إليه الشركة.



    TIMING FIRST

  12. The Following User Says Thank You to loai1969 For This Useful Post:


  13. #7
    متداول محترف
    تاريخ التسجيل
    Jan 2009
    المشاركات
    16,163
    Thanks
    5,027
    Thanked 6,351 Times in 3,396 Posts

    افتراضي رد: سين.... جيم

    السؤال : ما المداخل التى يعتمد عليها التحليل الأساسى ؟


    يعتمد التحليل الأساسى للشركات على مدخلين رئيسيين هما:
    1- التحليل الكلى ثم الجزئى Macro- Micro Approach أو التحليل من أعلى إلى أسفل Top- Down Analysis : يتكون من ثلاث مراحل أساسية هم
    * المرحلة الأولى: التى تتضمن تحليل الظروف الإقتصادية من أجل التعرف على التغيرات المحتملة فى الظروف الإقتصادية وتأثيرها المحتمل على سوق رأس المال.
    * المرحلة الثانية: تتضمن تحليل ظروف الصناعة أو القطاع لمعرفة القطاعات الصاعدة نتيجة للتغيرات الإقتصادية المحتملة أو بسبب التطورالتكنولوجى والتغيير الإجتماعى وغيرها.
    * المرحلة الثالثة: التحليل على مستوى الشركة من أجل التعرف على أفضل المنشأت داخل القطاع للوصول للأوراق المالية فى الشركات الصاعدة.
    2- التحليل الجزئى ثم الكلى Micro- Macro Approach أو التحليل من أسفل إلى أعلى Down- Top Analysis :
    يعمل على دراسة نفس العناصر أو المتغيرات التى يدرسها التحليل من أعلى إلى أسفل ولكن بترتيب مخالف حيث يبدأ بتحليل الشركة ومنها إلى تحليل القطاع ثم تحليل الإقتصاد ككل
    TIMING FIRST

  14. The Following User Says Thank You to loai1969 For This Useful Post:


  15. #8
    متداول محترف
    تاريخ التسجيل
    Jan 2009
    المشاركات
    16,163
    Thanks
    5,027
    Thanked 6,351 Times in 3,396 Posts

    افتراضي رد: سين.... جيم

    السؤال : ما مجالات التحليل المالى؟


    هناك مجموعة من المجالات التى يتناولها التحليل المالى بالدراسة ومنها:
    1- التحليل الإئتمانى:
    يهدف إلى التعرف على الأخطار التى قد يتعرض لها المقرض فى علاقته مع المقترض ويقوم المقترض بإتخاذ قرارات الإقراض وفقاً للتقييم والدراسة التى يقوم بها هذا التحليل.
    2- تحليل الإندماج أو الإستحواذ:
    الإندماج أو الإستحواذ هو عملية تكوين وحدة إقتصادية بين منشأتين أوأ كثر ويؤدى إلى زوال الشخصية القانونية المنفصلة لكل منهما وهنا تقوم الإدارة المالية للشركة بعملية التقييم لتقدير القيمة الحالية للشركة التى ينوى شراؤها وللتعرف على الأداء المستقبلى لها.
    3- تحليل تقييم الأداء:
    يشمل على تقييم الربحية وكفاءة الإدارة المالية والسيولة وإتجاهات النمو.
    4- التحليل من أجل التخطيط:
    لقد بات من الضرورى لكل شركة أن تقوم بعمليات تخطيط منظم فى مواجهة المستقبل ووضع تصور للأداء إستناداً إلى الأداء الحالى او السابق ويعتبر التخطيط ضرورياً فى مواجهة التقلبات المستمرة التى تتعرض لها أسواق المنتجات المختلفة من سلع وخدمات.
    5- التحليل الإستثمارى:
    يهتم هذا التحليل بدراسة العائد على الإستثمار، هيكل رأس المال، مديونية الشركة على المدى الطويل ومديونية الشركة على المدى القصير.

    TIMING FIRST

  16. The Following User Says Thank You to loai1969 For This Useful Post:


  17. #9
    متداول محترف
    تاريخ التسجيل
    Jan 2009
    المشاركات
    16,163
    Thanks
    5,027
    Thanked 6,351 Times in 3,396 Posts

    افتراضي رد: سين.... جيم

    السؤال : ما هى العناصر الأساسية التى يدرسها التحليل الاساسى عند تقييم الاسهم ؟


    1.المناخ الإقتصادى بصورة شاملة :
    من المهم أن نحدد المناخ الإقتصادى العام وتحليله حتى نعرف الظروف المواتية والمربحة ويفحص التحليل الأساسى المعلومات التى ترتبط بنمو التضخم ومعدلات الفوائد والمعلومات التى ترتبط بالمناخ الإستراتيجي والسياسى وإنفاق المستهلك والضرائب.
    2.الظروف الخاصة بالشركات :
    تؤثر الحالة العامة للقطاع على الشركات التى تكون جزء منها وبصورة عامة فمن النادر أن نجد شركةمنتعشة فى قطاع يعانى من الأزمات وقبل تحليل شركة بعينها يسعى التحليل الأساسى إلى وضع تحليل لقطاع الأنشطة مرتكزا على احدث الاساليب المستخدمة فى معدلات التنافس.
    3.المقاييس الخاصة بالشركات :
    حينما يتم تنفيذ ابحاث السوق فإن إتجاه الشركة لا بد أن يفحص من ناحية الربح ومن ناحية الافلاس وناحية الأرباح والديون وسعر السهم وسياستها وإدارتها ويتم إعلان المعلومات المالية ونشرها فى تقارير سنوية أو نصف سنوية أو ربع سنوية واستخدام هذه المعلومات كنقطة إنطلاق ومن ثم فإن المراقب الذى يحلل أسهم معينة سوف يضع رأيه وسوف يصنع توصياته أيضا.
    ومن المفيد أن يكون لنا بعض الأساسيات التى تمكنا من إتخاذ القرارات حول ارتفاع أو إنخافض قيمة السهموسوف يمكننا ذلك من الحصول على ثقة وإقتناع أثناء تقلبات اسواق البوصة والتى تميل إلى التقلب بصورة كبيرة ولهذا السبب يمكن أن يستخدم الشخص منا معدلات التقييم
    TIMING FIRST

  18. The Following User Says Thank You to loai1969 For This Useful Post:


  19. #10
    متداول محترف
    تاريخ التسجيل
    Jan 2009
    المشاركات
    16,163
    Thanks
    5,027
    Thanked 6,351 Times in 3,396 Posts

    افتراضي رد: سين.... جيم

    السؤال : ما العناصر الأساسية التى يمكن تحليل الشركة من خلالها؟

    1- التعرف على البيانات الأساسية للشركة مثل نوع الشركة، النشاط الأساسى لها، أغراض الشركة، رأس المال و هيكل المساهمين.
    2- التعرف على التطور التاريخى للشركات للتوصل إلى العناصر المؤثرة فى تطورها إلى جانب التعرف على أداء الشركو وتفاعلها مع التطورات والدورات الإقتصادية المتقلبة.
    3- القيام بدراسات سلاسل زمنية للقوائم المالية والإيضاحات المتممة بها للوصول إلى الإتجاهات العامة لبنود القوائم المالية مما يساعد على إمكانية تقدير إتجاهاتها فى المستقبل.
    4- مقارنة أداء الشركة بأداء القطاع الذى تنتمى إليه لمعرفة وضع الشركة بالنسبة لمتوسط وضع القطاع أو الشركات الأخرى العاملة فى نفس القطاع وبناء على ذلك يتم إتخاذ القرار بشأن شراء أسهم هذه الشركة أم لا.
    TIMING FIRST

  20. #11
    متداول محترف
    تاريخ التسجيل
    Jan 2009
    المشاركات
    16,163
    Thanks
    5,027
    Thanked 6,351 Times in 3,396 Posts

    افتراضي رد: سين.... جيم

    السؤال : ما الأدوات التى يعتمد عليها التحليل المالى؟

    يعتمد التحليل المالى على مجموعة من الأدوات والآليات التحليلية التى تتمثل فى:
    1- التحليل المالى بالنسب.
    2- قائمة مصادر التمويل وإستخدامها.
    3- الميزانيات وكشوفات التدفق النقدى.
    4- تحليل التعادل.
    5- مقارنة القوائم المالية لسنوات مختلفة.
    6- التحليل الهيكلى.
    7- التحليل المتخصص
    TIMING FIRST

  21. #12
    متداول محترف
    تاريخ التسجيل
    Jan 2009
    المشاركات
    16,163
    Thanks
    5,027
    Thanked 6,351 Times in 3,396 Posts

    افتراضي رد: سين.... جيم

    السؤال : ما مصادر معلومات التحليل المالى ؟


    يمكن تقسيم مصادر الحصول على البيانات والمعلومات المطلوبة للقيام بعملية التحليل المالى إلى مصدرين رئيسيين هما:
    1- مصادر داخلية: وتشمل جميع البيانات والمعلومات المحاسبية والإحصائية والإدارية التى يحصل عليها المحلل من الشركة نفسها ويعتبر أهم مصادر ضمن المصادر الداخلية القوائم المالية وبيانات السجلات المحاسبية.
    2- مصادر خارجية: وتشمل المعلومات والبيانات التى تصدرها أوراق وهيئات البورصة ومكاتب السماسرة بالإضافة إلى الصحف اليومية والمجالات المتخصصة والمكاتب الإستشارية.
    TIMING FIRST

  22. #13
    متداول محترف
    تاريخ التسجيل
    Jan 2009
    المشاركات
    16,163
    Thanks
    5,027
    Thanked 6,351 Times in 3,396 Posts

    افتراضي رد: سين.... جيم

    السؤال : ما المقصود بتحليل ظروف الإقتصاد وفقاً لدراسات التحليل المالى؟


    تحليل ظروف الإقتصاد هو أحد المداخل أو الدراسات التى يقوم بها التحليل المالى والتى من خلالها يقوم بتحليل السياسات المالية والنقدية وبعض المؤشرات الإقتصادية الكلية مثل معدل التضخم والناتج المحلى الإجمالى وغيرها.
    يشمل تحليل السياسات المالية دراسة الضرائب التى يكون لها أكبر الأثر على أداء الشركات وأسعار الأسهم حيث أن تخفيض معدل الضريبة يؤثر إيجابيا على الأرباح الصافية مما يؤدى إلى إرتفاع أسعار الأسهم، والإنفاق الحكومى أيضاً يؤثر على أسعار الأسهم وأداء الشركات.
    أما فيما يخص تحليل السياسات النقدية فإنه يتضمن دراسة أسعار الفائدة والتى يكون لها أثر على الإنتاج وأرباح الشركات حيث أن خفض سعر الفائدة من شأنه تحفيز وزيادة الإستثمار وبالتالى زيادة الإنتاج وإرتفاع الأرباح وكذلك دراسة معدلات التضخم يكون ضرورى حيث أن إرتفاع معدل التضخم يكون له أثر عكسى على الأسعار.
    TIMING FIRST

  23. #14
    متداول محترف
    تاريخ التسجيل
    Jan 2009
    المشاركات
    16,163
    Thanks
    5,027
    Thanked 6,351 Times in 3,396 Posts

    افتراضي رد: سين.... جيم

    السؤال : ما أنواع المعلومات التى يوضحها التقرير السنوى؟


    تصدر الشركات المقيدة فى البورصة تقرير سنوى لمساهميها ويحتوى هذا التقرير على نوعان من المعلومات هما:
    1- تقرير مجلس الإدارة لوصف الوضع المالى للشركة فهو بمثابة خطاب من رئيس مجلس الإدارة إلى المساهمين لمناقشة أوضاع الشركة فى الفترة السابقة وأيضاً المتغيرات والتطورات التى قد تؤثر على الوضع المستقبلى.
    2- يتضمن التقرير السنوى أيضاً أربع قوائم مالية أساسية وهم الميزانية، قائمة الدخل، قائمة التدفقات النقدية ويستخدم المستثمر هذه المعلومات فى بناء توقعاتهم حول مستويات العائد والأرباح المستقبلية وكذلك فى توقع المخاطر.
    TIMING FIRST

  24. #15
    متداول محترف
    تاريخ التسجيل
    Jan 2009
    المشاركات
    16,163
    Thanks
    5,027
    Thanked 6,351 Times in 3,396 Posts

    افتراضي رد: سين.... جيم

    السؤال : ما القوائم المالية الرئيسية التى تعتمد عليها دراسات التحليل المالى؟

    1- الميزانية: والتى توضح مقدار الأصول والخصوم للشركة.
    2- قائمة الدخل: والتى توضح حساب الأرباح والخسائر وتوضح إيرادات ومصروفات الشركة.
    3- قائمة التدفقات النقدية: والتى توضح حساب التدفقات من عمليات التشغيل والإستثمار و التمويل.
    TIMING FIRST

 

 
صفحة 1 من 7 123 ... الأخيرةالأخيرة

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. التحليل المالي وتقييم الاسهم
    بواسطة متواصل في المنتدى مكتبة خبراء الأسهم الإقتصادية
    مشاركات: 2
    آخر مشاركة: 11-26-2012, 07:08 PM
  2. أهمية التحليل المالي للشركات
    بواسطة AnAs في المنتدى الأسهم الأردنية Amman Stock
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 12-25-2009, 10:25 AM
  3. موضوع: بحث كامل حول التحليل المالي
    بواسطة متواصل في المنتدى مكتبة خبراء الأسهم الإقتصادية
    مشاركات: 2
    آخر مشاركة: 05-30-2009, 08:59 PM
  4. مذكرات التحليل المالي للمنشأت التجاريه
    بواسطة متواصل في المنتدى مكتبة خبراء الأسهم الإقتصادية
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 05-20-2009, 10:42 PM
  5. التحليل المالي في المؤسسة الاقتصادية
    بواسطة متواصل في المنتدى مكتبة خبراء الأسهم الإقتصادية
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 05-16-2009, 11:04 PM

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

المواضيع و المشاركات الموجودة في موقع خبراء الأسهم لا تعبر بالضرورة عن رأي إدارة الموقع ، و إنما تعبر عن رأي كاتبيها. و ادارة الموقع غير مسؤولة عن صحة أية بيانات أو توصيات مقدمة من خلال الموقع .

Copyright 2009 - 2017, Stocks Experts Network. All rights reserved
BACK TO TOP