warning مرحباً بزائرنا ، يبدو أنك لم تقم بالتسجيل بعد ، يسعدنا إنضمامك لنا
أهلا وسهلا بك إلى شبكة خبراء الأسهم.
النتائج 1 إلى 1 من 1
  1. #1
    متداول متميز
    تاريخ التسجيل
    May 2016
    الدولة
    AMMAN
    المشاركات
    2,659
    Thanks
    768
    Thanked 5,621 Times in 2,476 Posts

    افتراضي البنك الأفضل للمستثمر 2016 -2017


    من هو البنك الافضل للمساهمين ؟ … دراسة تحليلية

    2017-07-20 4,351 زيارة

    أعد الدراسة المحلل المالي : عدنان شملاوي
    جوردن ديلي – خاص وحصري-

    في سوق عمان المالي 16 شركة مساهمة عامة ( بنك ) وباستثناء البنك العربي الاسلامي الدولي يبقى 15 بنك مستثمر فيها اكثر من 68 الف مساهم فماذا حققت هذة البنوك للمستثمرين ومن هو البنك الافضل بالنسبة للمساهمين فيه ؟
    سيتم تحليل البنوك من عدة جوانب
    ارباح البنك مقارنة الى راس المال
    توزيعات الارباح مقارنة بسعر السهم
    توزيعات الاسهم مقارنة بسعر السهم
    سعر السهم بعد التوزيع هل ارتفع ام انخفض ؟
    البنوك مقارنة بعدد المساهمين بها
    البنوك مقارنة برواتب المدراء العامون بها
    البنوك من حيث عدد ايام التداول بالبورصة
    البنوك من حيث معدل الدوران للسهم
    سيتم وضع نقاط لكل بند من البنود وفق اهمية الموضوع ( علما بان بنود عدد المساهمين وعدد ايام التداول ومعدل دوران السهم هي مواضيع ثانوية ولذلك تم وضع نقاط مساندة قليلة لهذة البنود رغم اهميتها بالنسبة للمساهم فمثلا المساهم لا يستفيد من سعر سهم عالي مع عدم امكانية البيع باي وقت )
    اولا : ارباح البنوك مقارنة الى راس المال :
    حقق البنك العربي النسبة الاكبر في الارباح مقارنة براس المال اذ حقق 59% ارباحا يليه بنك الاسكان بنسبة 54 % ثم الاسلامي بنسبة 36% ورابعا الكويتي بنسبة 30%
    واما اقل البنوك ارباحا قياسا الى راس المال فقد تذيل القائمة البنك الاهلي بنسبة 4% ثم بنك صفوة بنسبة 6% وبنك المال بنسبة 8 % وبنك التجاري بنسبة 8% ايضا

    البنك الرمز النقاط : ارباح البنوك قياسا لرأس المال
    البنك العربي ARBK 15
    بنك الاسكان THBK 14
    البنك الاسلامي JOIB 13
    الاردني الكويتي JOKB 12
    بنك الاتحاد UBSI 11
    بنك الاردن BOJX 10
    بنك القاهرة عمان CABK 9
    البنك الاستثماري INVB 8
    بنك الاستثمار AJIB 7
    بنك ABC ABCO 6
    سوسيتيه جنرال SGBJ 5
    البنك التجاري الاردني JCBK 4
    بنك المال EXFB 4
    بنك صفوة الاسلامي SIBK 2
    البنك الاهلي AHLI 1

    ثانيا : نسبة توزيع النقد مقارنة بسعر السهم في السوق ( تم اعتماد اسعار 31-12-2016 ) لغايات المقارنة
    حقق بنك سوستيه جنرال المرتبة الاولى في نسبة التوزيع النقدي مقارنة بسعر السهم فقد حقق المساهم فيه ما نسبته 7.37% قياسا الى سعر السهم ، يليه بنك الاستثمار بنسبة 7.06% ثم بنك المؤسسة العربية المصرفية بنسبة 6.82 % ورابعا البنك الاستثماري بنسبة 6.71%
    وتذيل القائمة بنك صفوة بنسبة صفر % لعدم التوزيع ثم بنك الاسكان بنسبة 3.23% يسبقه البنك التجاري بنسبة 3.57% ثم البنك الاسلامي بنسبة 3.89 % .

    البنك الرمز نسبة توزيع على سعر السهم
    سوسيتيه جنرال SGBJ 15
    بنك الاستثمار AJIB 14
    بنك ABC ABCO 13
    البنك الاستثماري INVB 12
    بنك القاهرة عمان CABK 11
    بنك الاردن BOJX 10
    بنك المال EXFB 9
    بنك الاتحاد UBSI 8
    الاردني الكويتي JOKB 7
    البنك العربي ARBK 6
    البنك الاهلي AHLI 5
    البنك الاسلامي JOIB 4
    البنك التجاري JCBK 3
    بنك الاسكان THBK 2
    بنك صفوة الاسلامي SIBK 1

    ثالثا : نسبة التوزيع ( اسهم + نقد ) الى سعر السهم ( سعر السهم في 31-12-2016 )
    الجدول اعلاه كان يمثل التوزيعات النقدية ولكن بعض البنوك قد قامت بتوزيع اسهم مجانية اضافة الى الارباح النقدية وهنا احتل بنك الاتحاد المرتبة الاولى ( قام البنك بتوزيع اسهم مقابل سعر 1.25 وقد تم تعديل نسبة التوزيع بعد طرح القيمة المدفوعة من قبل المساهمين ) وكانت نسبته 13.26% يليه الاسلامي بنسبة 9.07% ثم الاهلي بنسبة 8.7% ورابعا التجاري بنسبة 8.08%
    في حين تذيل بنك صفوة القائمة بنسبة صفر % يعلوه البنك العربي بنسبة 4.86% يتقدمه الكويتي بنسبة 5.08% ثم الاسكان بنسبة 5.91%

    البنك الرمز نسبة توزيع اسهم ونقد الى سعر السهم
    بنك الاتحاد UBSI 15
    البنك الاسلامي JOIB 14
    البنك الاهلي AHLI 13
    البنك التجاري JCBK 12
    سوسيتيه جنرال SGBJ 11
    بنك الاستثمار AJIB 10
    بنك ABC ABCO 9
    البنك الاستثماري INVB 8
    بنك القاهرة عمان CABK 7
    بنك الاردن BOJX 6
    بنك المال EXFB 5
    بنك الاسكان THBK 4
    الاردني الكويتي JOKB 3
    البنك العربي ARBK 2
    بنك صفوة الاسلامي SIBK 1

    رابعا : مقارنة سعر السهم بعد التوزيعات مع معدل السعر في عام 2016
    ما يهم المساهم ان سعر السهم بعد التوزيعات للنقد والاسهم المجانية ان يعلو او على الاقل يبقى ثابتا فماذا كانت عليه اسعار اسهم البنوك بعد التوزيعات مقارنة بسعر اليوم بتاريخ 18-7-2017 وهل كان قرار المساهم الذي باع اسهمه في السنة الماضية افضل من الابقاء عليها ام ماذا ؟
    حقق البنك الاسلامي المرتبة الاولى اذ ان سعر سهمه ارتفع 56 قرشا عن معدل سعر السهم في 2016 بعد الغاء اثر التوزيعات للاسهم والنقد يليه الاستثماري ارتفع 28 قرش ثم الاتحاد 23 قرش ثم بنك الاردن 17 قرش

    في حين تذيل القائمة بنك القاهرة بتراجعه 44 قرش ويعلوه بنك الاسكان ( نقص ) 43 قرش ثم التجاري ( نقص ) 17 قرش ثم بنك المال بارتفاع قرش واحد فقط .

    البنك الرمز النقاط
    البنك الاسلامي JOIB 15
    البنك الاستثماري INVB 14
    بنك الاتحاد UBSI 13
    بنك الاردن BOJX 12
    سوسيتيه جنرال SGBJ 11
    بنك ABC ABCO 10
    البنك العربي ARBK 9
    البنك الاهلي AHLI 8
    الاردني الكويتي JOKB 7
    بنك صفوة الاسلامي SIBK 2
    بنك المال EXFB 2
    بنك الاستثمار AJIB 2
    البنك التجاري JCBK -12
    بنك الاسكان THBK -13
    بنك القاهرة عمان CABK -14

    خامسا : عدد المساهمين في البنك
    لا ينكر احد اثر عدد المساهمين في اي شركة على سعر السهم وامكانية رفعه او الاسهام في نزوله وقد كان ترتيب البنوك حسب عدد المساهمين مبينا في الجدول ادناه حيث ان اقل عدد للمساهمين كان في سوستيه جنرال 332 مساهما يليه بنك الاستثمار 630 مساهم في حين ان البنك العربي صاحب اكبر قاعدة من المساهمين بعدد يبلغ 18832 مساهم ويقل عنه البنك الاردني الكويتي بعدد 10168 مساهم وقد تم منح البنوك الاقل عدد مساهمين نقاط اضافية بسيطة لما نعتقد انه من الممكن ان يساعد في رفع سعر السهم او الحفاظ عليه بسهولة اكبر .

    البنك الرمز نقاط مساهمين
    سوسيتيه جنرال SGBJ 3 332
    بنك الاستثمار AJIB 3 630
    بنك القاهرة عمان CABK 2 1,508
    البنك التجاري JCBK 2 1,545
    بنك المال EXFB 2 2,147
    البنك الاستثماري INVB 2 2,267
    بنك صفوة الاسلامي SIBK 2 2,352
    بنك الاسكان THBK 2 2,838
    بنك الاتحاد UBSI 1 3,632
    بنك ABC ABCO 1 4,182
    بنك الاردن BOJX 5,552
    البنك الاهلي AHLI 5,852
    البنك الاسلامي JOIB 8,641
    الاردني الكويتي JOKB 10,168
    البنك العربي ARBK 18,832


    سادسا : رواتب المدراء العامون في البنوك
    ارتفاع رواتب المدراء العامون في البنوك يعتبر هاجسا للمساهمين فبعض الرواتب تعتبر كبيرة جدا ولا تتناسب مع الموقع ولذلك تم اعتبار هذا الموضوع من العوامل التي تؤثر على قرار المستثمر
    فقد كان مجموع الرواتب والمكآفآت المدفوعة للمدراء العامون في 2016 لخمسة عشر بنكا يتجاوز 8 ملايين دينار !! وكان اقل المدراء العامون رواتبا ومكافآت هو سامي الافغاني من بنك صفوة ( 239 الف دينار ) ثم نديم قبوات من سوستيه جنرال ( 260 الف دينار ) في حين كان شاكر فاخوري ( بنك الاردن ) الاعلى في الرواتب ( 855 الف دينار ) !! ثم موسى شحادة من البنك الاسلامي 846 الف دينار !! ثم كمال البكري من بنك القاهرة عمان 809 الاف دينار !! وربما كان الاخير الاكثر مدعاة للتساؤل بسبب ان نتائج البنك توصف بانها عادية !!


    البنك الرمز النقاط مكافآت وتنقلات
    بنك صفوة الاسلامي SIBK 3 239
    سوسيتيه جنرال SGBJ 3 260
    البنك التجاري الاردني JCBK 1 406
    بنك الاتحاد UBSI 1 433
    بنك المال EXFB 1 451
    البنك الاهلي AHLI 1 476
    الاردني الكويتي JOKB 1 480
    بنك الاسكان THBK 0 555
    بنك الاستثمار AJIB 0 605
    البنك العربي ARBK -1 700
    البنك الاستثماري INVB -1 728
    بنك القاهرة عمان CABK -1 809
    البنك الاسلامي JOIB -1 846
    بنك الاردن BOJX -2 855
    بنك ABC ABCO 0 غير محدد
    سابعا : عدد ايام التداول في عام 2016
    من المهم للمساهم ان يكون السهم المملوك له متداولا في السوق بشكل يومي يمكنه من بيعه عند الحاجة ولذلك تم وضع هذا البند من النقاط المؤثرة على قرار المستثمر ولو كان بصفة بسيطة
    وقد كانت بنوك الاردن والعربي والاهلي والاسلامي الاكثر تداولا ويتم تداول اسهمها بشكل يومي في حين كان سوستيه بنك اقل البنوك من حيث عدد ايام التداول وكان الاستثماري والاسكان وبنك الاستثمار من البنوك الاقل عدد ايام تداولا
    البنك الرمز عدد ايام التداول عدد ايام التداول
    بنك الاردن BOJX 2 245
    البنك العربي ARBK 2 244
    البنك الاهلي AHLI 2 244
    البنك الاسلامي JOIB 2 244
    بنك القاهرة عمان CABK 2 243
    بنك صفوة الاسلامي SIBK 2 242
    بنك المال EXFB 2 235
    الاردني الكويتي JOKB 2 232
    بنك الاتحاد UBSI 2 229
    بنك ABC ABCO 2 207
    البنك التجاري JCBK 1 166
    البنك الاستثماري INVB 1 155
    بنك الاسكان THBK 1 139
    بنك الاستثمار AJIB 0 120
    سوسيتيه جنرال SGBJ -1 24

    ثامنا : معدل دوران السهم
    قد يكون السهم متداولا بشكل يومي في السوق الا ان كمية الاسهم المتداولة تشكل ايضا عنصرا هاما فلا معنى لان يتداول سهم بشكل يومي ببضعة مئات الاسهم لان ذلك قد يشكل عائقا لدى المساهم الذي يرغب ببيع عدد متوسط او كبير من الاسهم فان لم يستطع ذلك فانه من الطبيعي ان ينزل سعر السهم في حال توفر اسهم معروضة للبيع ولا يتوفر طلبات كافية للشراء ومن هنا تبرز اهمية معدل دوران السهم وقد تبوأ القائمة بنك صفوة بمعدل دوران 13% يليه بنك الاردن فالاهلي في حين كان بنك سوستيه والاسكان اقل الاسهم في معدلات الدوران

    البنك الرمز النقاط نسبة الدوران
    بنك صفوة الاسلامي SIBK 2 13.57%
    بنك الاردن BOJX 2 7.69%
    البنك الاهلي AHLI 2 6.52%
    البنك التجاري الاردني JCBK 2 5.64%
    البنك الاسلامي JOIB 1 4.99%
    بنك المال EXFB 1 4.53%
    بنك القاهرة عمان CABK 1 4.53%
    بنك الاتحاد UBSI 1 4.51%
    البنك الاستثماري INVB 1 4.31%
    البنك العربي ARBK 0 2.41%
    بنك ABC ABCO 0 2.41%
    الاردني الكويتي JOKB 0 1.05%
    بنك الاستثمار AJIB -1 0.46%
    بنك الاسكان THBK -1 0.37%
    سوسيتيه جنرال SGBJ -1 0.19%

    الخلاصة : من البنك الذي حقق افضل النقاط والذي كان الافضل للمستثمر :
    حصد بنك الاتحاد اعلى النقاط في مجموع البنود اذ حقق 52 نقطة من اصل 70 نقطة تم وضعها من حيث استفادة المساهمين من السهم خلال العام الماضي مقارنة بعدة عوامل وحل البنك الاسلامي في المرتبة الثانية حيث حقق 48 نقطة وكان الأمر الأكثر دهشة هو حلول بنك سوستيه جنرال في المرتبة الثالثة وطبعا مرد ذلك الى قيمة السهم المنخفضة .
    البنك الرمز سعر سهم مع توزيعات دوران السهم ايام تداول الرواتب عدد مساهمين نقد واسهم مقارنة للسعر نقد موزع مقارنة بالسعر الربح الى راس المال مجموع
    بنك الاتحاد UBSI 13 1 2 1 1 15 8 11 52
    البنك الاسلامي JOIB 15 1 2 -1 0 14 4 13 48
    سوسيتيه جنرال SGBJ 11 -1 -1 3 3 11 15 5 46
    الاستثماري INVB 14 1 1 -1 2 8 12 8 45
    بنك ABC ABCO 10 0 2 1 1 9 13 6 42
    بنك الاردن BOJX 12 2 2 -2 0 6 10 10 40
    بنك الاستثمار AJIB 2 -1 0 0 3 10 14 7 35
    البنك العربي ARBK 9 0 2 -1 0 2 6 15 33
    البنك الاهلي AHLI 8 2 2 1 0 13 5 1 32
    الاردني الكويتي JOKB 7 0 2 1 0 3 7 12 32
    بنك المال EXFB 2 1 2 1 2 5 9 4 26
    القاهرة عمان CABK -14 1 2 -2 2 7 11 9 16
    صفوة الاسلامي SIBK 2 2 2 3 2 1 1 2 15
    التجاري الاردني JCBK -12 2 1 1 2 12 3 4 13
    بنك الاسكان THBK -13 -1 1 0 2 4 2 14 9

    مرفقات … جداول التحليل
    تم تحليل البيانات من خلال الارقام المستوفاة من ميزانيات الشركات والافصاحات وبيانات هيئة الاوراق المالية وفيما يلي الدراسة التي تم استخلاص النتائج اعلاه من خلالها والتي تم منح النقاط على اساسها
    اولا : الربح الى راس المال
    البنك الرمز النقاط ارباح 2016 راس المال ربح / راسمال
    البنك العربي ARBK 15 378193 640800 0.5901888
    بنك الاسكان THBK 14 131000 242307 0.5406365
    البنك الاسلامي JOIB 13 54019 150000 0.3601267
    الاردني الكويتي JOKB 12 30006 100000 0.30006
    بنك الاتحاد UBSI 11 29236 125000 0.233888
    بنك الاردن BOJX 10 42202 200000 0.21101
    بنك القاهرة عمان CABK 9 34734 180000 0.1929667
    البنك الاستثماري INVB 8 15607 100000 0.15607
    بنك الاستثمار AJIB 7 22638 150000 0.15092
    بنك ABC ABCO 6 14066 110000 0.1278727
    سوسيتيه جنرال SGBJ 5 10908 100000 0.10908
    البنك التجاري JCBK 4 9325 112875 0.0826135
    بنك المال EXFB 4 16136 200000 0.08068
    بنك صفوة SIBK 2 5697 100000 0.05697
    البنك الاهلي AHLI 1 6275 175000 0.0358571

    ثانيا : نسبة التوزيع النقدي الى سعر السهم في 31-12-2016
    البنك الرمز النقاط نسبة توزيع سعر 31/12 نسبة التوزيع )نقد )/سعر السهم
    سوسيتيه جنرال SGBJ 15 7% 0.95 0.0737
    بنك الاستثمار AJIB 14 12% 1.7 0.0706
    بنك ABC ABCO 13 9% 1.32 0.0682
    البنك الاستثماري INVB 12 10% 1.49 0.0671
    بنك القاهرة عمان CABK 11 12% 1.85 0.0649
    بنك الاردن BOJX 10 18% 2.88 0.0625
    بنك المال EXFB 9 5% 0.83 0.0602
    بنك الاتحاد UBSI 8 10.24% 2.01 0.0509
    الاردني الكويتي JOKB 7 20% 3.94 0.0508
    البنك العربي ARBK 6 30% 6.17 0.0486
    البنك الاهلي AHLI 5 5% 1.15 0.0435
    البنك الاسلامي JOIB 4 15% 3.86 0.0389
    البنك التجاري JCBK 3 5% 1.4 0.0357
    بنك الاسكان THBK 2 30% 9.3 0.0323
    بنك صفوة الاسلامي SIBK 1 0 1.28 0.0000
    ثالثا : توزيعات النقد والاسهم المجانية مقارنة بالسعر السوقي للسهم ( 31-12-2016
    البنك الرمز نقاط نقد واسهم مجانية سعر 31/12 نسبة توزيع نقدواسهم /السعر السوقي
    بنك الاتحاد UBSI 15 26.65% 2.01 0.1326
    البنك الاسلامي JOIB 14 35% 3.86 0.0907
    البنك الاهلي AHLI 13 10% 1.15 0.0870
    البنك التجاري JCBK 12 11% 1.4 0.0808
    سوسيتيه جنرال SGBJ 11 7% 0.95 0.0737
    بنك الاستثمار AJIB 10 12% 1.7 0.0706
    بنك ABC ABCO 9 9% 1.32 0.0682
    البنك الاستثماري INVB 8 10% 1.49 0.0671
    بنك القاهرة عمان CABK 7 12% 1.85 0.0649
    بنك الاردن BOJX 6 18% 2.88 0.0625
    بنك المال EXFB 5 5% 0.83 0.0602
    بنك الاسكان THBK 4 55% 9.3 0.0591
    الاردني الكويتي JOKB 3 20% 3.94 0.0508
    البنك العربي ARBK 2 30% 6.17 0.0486
    بنك صفوة SIBK 1 0 1.28 0.0000

    رابعا : سعر السهم الحالي مضافا اليه التوزيعات من النقد والاسهم مطروحا منه معدل سعر السهم في 2016
    البنك الرمز النقاط معدل السعر السعر الحالي الفرق توزيع اسهم ونقد السعر الحالي + التوزيعات السعرمع التوزيعات مقارنة بمعدل سعر 2016
    البنك الاسلامي JOIB 15 3.55 3.76 0.21 0.35 4.11 0.56
    البنك الاستثماري INVB 14 1.32 1.5 0.18 0.1 1.6 0.28
    بنك الاتحاد UBSI 13 1.71 1.67 -0.04 0.27 1.94 0.23
    بنك الاردن BOJX 12 2.73 2.72 -0.01 0.18 2.9 0.17
    سوسيتيه جنرال SGBJ 11 0.96 1.05 0.09 0.07 1.12 0.16
    بنك ABC ABCO 10 1.21 1.22 0.01 0.09 1.31 0.1
    البنك العربي ARBK 9 6.13 5.93 -0.2 0.3 6.23 0.1
    البنك الاهلي AHLI 8 1.22 1.21 -0.01 0.1 1.31 0.09
    الاردني الكويتي JOKB 7 3.74 3.59 -0.15 0.2 3.79 0.05
    بنك صفوة SIBK 2 1.24 1.25 0.01 0 1.25 0.01
    بنك المال EXFB 2 0.91 0.87 -0.04 0.05 0.92 0.01
    بنك الاستثمار AJIB 2 1.72 1.63 -0.09 0.1 1.73 0.01
    البنك التجاري JCBK -12 1.45 1.17 -0.28 0.11 1.28 -0.17
    بنك الاسكان THBK -13 9.35 8.37 -0.98 0.55 8.92 -0.43
    بنك القاهرة عمان CABK -14 2.12 1.56 -0.56 0.12 1.68 -0.44




    shamadn@hotmail.com


  2. The Following User Says Thank You to عدنان شملاوي For This Useful Post:


 

 

معلومات الموضوع

الأعضاء الذين يشاهدون هذا الموضوع

الذين يشاهدون الموضوع الآن: 1 (0 من الأعضاء و 1 زائر)

المواضيع المتشابهه

  1. البنك العربي بالأردن يقول إن صافي أرباحه في 2016 ارتفع 20%
    بواسطة mahmoud_asad في المنتدى الأسهم الأردنية Amman Stock
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 01-29-2017, 08:36 AM
  2. القيمة الدفترية للشركة وأهميتها للمستثمر
    بواسطة سعد 300 في المنتدى مكتبة خبراء الأسهم الإقتصادية
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 01-26-2015, 01:33 AM
  3. الضمانات الفعلية للمستثمر العربي
    بواسطة Abu Ibrahim في المنتدى الأسواق العربية Arab Markets
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 01-23-2013, 09:39 AM
  4. احتياطيات البنك المركزي: هل الأكبر هو الأفضل؟!
    بواسطة AnAs في المنتدى الأسهم الأردنية Amman Stock
    مشاركات: 1
    آخر مشاركة: 01-12-2010, 03:57 PM
  5. لنعد الاعتبار للمستثمر الأردني المغبون
    بواسطة سامي محمد في المنتدى الأسهم الأردنية Amman Stock
    مشاركات: 0
    آخر مشاركة: 03-26-2009, 10:19 PM

مواقع النشر (المفضلة)

مواقع النشر (المفضلة)

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

المواضيع و المشاركات الموجودة في موقع خبراء الأسهم لا تعبر بالضرورة عن رأي إدارة الموقع ، و إنما تعبر عن رأي كاتبيها. و ادارة الموقع غير مسؤولة عن صحة أية بيانات أو توصيات مقدمة من خلال الموقع .

Copyright 2009 - 2017, Stocks Experts Network. All rights reserved
BACK TO TOP